Kodėl toks nedidelis pelnas (P2P)? – amortizuota paskolų grąža

tarpusavio skolinimas - paskolos mokėjimų grafikas

Daugelis, kas skolina pinigus galvoja, kad metinė grąža, skaičiuojama taip pat, kaip terminuoto indėlių palūkanos. Tarkime, investuojate 100 eurų su 10% metinėmis palūkanomis, tai kiekvienais metais gaunate 10 eurų palūkanų. Jeigu investuojate ilgesniam laikui, 3 metams, tai gautos palūkanos sudarys 30 eurų. Matematika labai paprasta, nes terminuoto indėlių palūkanos (pvz.: 10% metinės) skaičiuojamos visą laiką nuo pradinės investuotos sumos (100 eurų).

Tačiau skolinant per tarpusavio skolinimo platformas, palūkanos skaičiuojamos kiek kitaip. Jeigu investuotsite tuos pačius 100 eurų, 3-ims metams su 10% metinėmis palūkanomis, tai gausite daug mažiau nei 30 eurų. Jeigu palyginimui neskaičiuosime sumokamų mokesčių, tai po 3 metų gausite 16,16 eurų palūkanų, tai beveik dvigubai mažiau nei skaičiuojant pirmuoju būdu.

Amortizuotas pelnas (ką ištikrųjų uždirbate tarpusavio skolinimo rinkoje)

Su terminu amortizacija galite būti susidūrę kalbant apie turto nusidėvėjimą, tačiau šis terminas taip pat vartojamas ir kalbant apie paskolas.

Ar ištikrųjų uždirbate tik šiek tiek daugiau nei 5% per metus investuodami per tarpusavio skolinimo operatorius? Ne. Priežastis, kodėl gaunama mažiau palūkanų yra ta, kad paskola per laikotarpį yra pilnai amortizuojama. Mokėdami būsto paskolą, su kiekviena įmoka grąžinate dalį paskolos ir sumokate palūkanas. Panašiai ir skolininkų mokamos įmokos investuotojams yra sudarytos iš paskolos įmokos ir palūkanų. Didžioji tarpusavio skolinimo paskolų yra mokamos anuiteto principu, kai mokama pastovi mėnesinė įmoka. Kadangi kiekvienos mėnesinės įmokos metu pagrindinė paskola taip pat mažėja, tai atitinkamai mažina sumokamas palūkanas.

Tam, kad geriau suprasti kaip paskola grąžinama anuiteto principu, tęskime pirminį pavyzdį. Mokant paskolą anuiteto principu mėnesinė įmoka 100 eurų paskolos su 10% palūkanomis yra 3,23 eurų. Pirmąją mėnesio įmoką sudaro 2,39 eurų paskolos įmoka ir 0,83 eurų palūkanos. Taigi po pirmo mėnesio likusi grąžinti paskolos suma sudaro 97,61 eurų, nuo kurių kitą mėnesį bus skaičiuojamos palūkanos (10% metinių). Tai reiškia, kad kitą mėnesį gautinų palūkanų suma bus mažesnė – 0,81 eurų. Apačioje yra lentelė su išdėstytu mokėjimo grafiku, panagrinėję ją atidžiau, suprasite, iš ko susideda mėnesinės įmokos ir kaip jos keičiasi:

Anuitetinis paskolos mokėjimo būdas

Mėn.Mėnesinė įmokaPaskolos dalisPalūkanosSukauptos palūkanosLikusi grąžinti suma
1€3,23€2,39€0,83€0,83€97,61
2€3,23€2,41€0,81€1,65€95,19
3€3,23€2,43€0,79€2,44€92,76
4€3,23€2,45€0,77€3,21€90,31
5€3,23€2,47€0,75€3,97€87,83
6€3,23€2,49€0,73€4,70€85,34
7€3,23€2,52€0,71€5,41€82,82
8€3,23€2,54€0,69€6,10€80,29
9€3,23€2,56€0,67€6,77€77,73
10€3,23€2,58€0,65€7,42€75,15
11€3,23€2,60€0,63€8,04€72,55
12€3,23€2,62€0,60€8,65€69,93
13€3,23€2,64€0,58€9,23€67,28
14€3,23€2,67€0,56€9,79€64,62
15€3,23€2,69€0,54€10,33€61,93
16€3,23€2,71€0,52€10,84€59,22
17€3,23€2,73€0,49€11,34€56,48
18€3,23€2,76€0,47€11,81€53,73
19€3,23€2,78€0,45€12,26€50,95
20€3,23€2,80€0,42€12,68€48,15
21€3,23€2,83€0,40€13,08€45,32
22€3,23€2,85€0,38€13,46€42,47
23€3,23€2,87€0,35€13,81€39,60
24€3,23€2,90€0,33€14,14€36,70
25€3,23€2,92€0,31€14,45€33,78
26€3,23€2,95€0,28€14,73€30,84
27€3,23€2,97€0,26€14,99€27,87
28€3,23€2,99€0,23€15,22€24,87
29€3,23€3,02€0,21€15,43€21,85
30€3,23€3,04€0,18€15,61€18,81
31€3,23€3,07€0,16€15,77€15,74
32€3,23€3,10€0,13€15,90€12,64
33€3,23€3,12€0,11€16,00€9,52
34€3,23€3,15€0,08€16,08€6,37
35€3,23€3,17€0,05€16,14€3,20
36€3,23€3,20€0,03€16,16€0,00

Skirtingi paskolos mokėjimo būdai

Didžioji dalis tarpusavio skolinimo operatorių paskolų mokėjimui naudoja anuiteto principą. Tai supaprastina įmokų skaičiavimą ir skolininkui lengviau planuoti savo pinigų srautą, kadangi kiekvieną mėnesį mokama tokia pati mėnesinė įmoka.

Tačiau praktikoje naudojamas ir kitas paskolos mokėjimo būdas – linijinis. Naudojantis linijiniu paskolos mokėjimu, pagrindinė paskola išdalinama lygiomis dalimis visam paskolos terminui ir prie jos pridedamos likusios grąžinti sumos palūkanos. Tokiu būdu skolininkas moka didesnes įmokas paskolos pradžioje, bet kiekvieną mėnesį įmokų suma mažėja. Toks būdas leidžia sumokėti mažiau palūkanų, tačiau reikalauja didesnių investicijų paskolos pradžioje.

Tarpusavio skolinimas - anuiteto ir linijinio paskolos mokėjimo palyginimas

Paveikslėlyje pateikiamas palyginimas anuiteto ir linijinio paskolos mokėjimų. Galime matyti kaip paskolos grąžinimo laikotarpiu keičiasi mokama paskolos dalis naudojant skirtingus būdus. Paskolos dalis, naudojantis pirmuoju būdu, vis didėja, tačiau mėnesinė įmoka nesikeičia. Antruoju būdu, paskolos dalis išlieka visada vienoda, tačiau mėnesinė įmoka vis mažėja, nes mažėja sumokamų palūkanų dalis.

Kaip investuotojai padidina grąžą?

Pateikti skaičiavimai remiasi prielaida, kad investuoti pinigai nėra reinvestuojami, tai yra grąžintos įmokos nėra toliau įdarbinamos. Tačiau dažniausiai tie, kas skolina pinigus,  dalį arba visas grąžintas įmokas reinvestuoja į kitas paskolas, taip išnaudoja sudėtinių palūkanų galią, uždirbdami daugiau ir diversifikuoja savo potrfelį, įsigydami daugiau strategiją atitinkančių paskolų. Kuo greičiau laisvi pinigai reinvestuojami, tuo greičiau jie uždirba papildomas palūkanas ir padidina viso portfelio metinę grąžą. Tik reinvestuodami galite pasiekti ir aplenkti metinę grąžą, kuri nurodoma termino pradžioje.

Išvados

Labai svarbu žinoti principus kaip paskolos savikaina yra amortizuojama (išmokama per laikotarpį), ypatingai tiems, kurie investuoja antrinėje rinkoje. Galėsite lengviau įsivertinti ar sumokama premija nėra per didelė. Žinodami kaip veikia paskolų rinka, galėsite priimti informatyvesnius sprendimus ir tiksliau įvertinti galimą riziką.

Pagrindiniai punktai:

  • Mėnesinę įmoką sudaro grąžinta paskolos dalis ir sumokėtos palūkanos.
  • Anuiteto principu grąžinamų paskolų mėnesinė įmoka visu paskolos mokėjimo metu išlieka vienoda.
  • Linijiniu principu mokamų paskolų mėnesinės įmokos mažėja, tačiau paskolos dalis visada mokama tokia pati, keičiasi tik sumokamos palūkanos.
  • Norint padidinti investicijų grąžą, gautas įmokas reikia reinvestuoti.

Parsisiųskite paskolos amortizacijos skaičiavimams skirtą formą

Su šia Excel forma, galėsite patys susidaryti paskolos mokėjimo grafiką.

Tarpusavio skolinimas- paskolos amortizacijos lentelė, naudinga kas skolina pinigus

0 komentarai

Palikite komentarą

Mums svarbi Jūsų nuomonė!

Parašykite komentarą

El. pašto adresas nebus skelbiamas. Būtini laukeliai pažymėti *